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  在生活中,可转债是被认为“下有保底,上不封顶”,是可以让发行人与持有人实现双赢的债券。那么,可转换债券的赎回条款包括什么?可转换公司债券属于金融负债吗?可转换债公司债的特征是什么?下面,就由找法网小编来详细说明一下,希望对大家会有所帮助。

  一、可转换债券的赎回条款包括什么

  可转换债券可在契约中规定发行企业可以在到期日前按约定价值提前赎回的条款。一般来讲,赎回条款包括:

  (1)不可赎回期。指从可转换债券发行时间起,可转换债券不可被赎回的一段时间,折算时间通常为1-3年。

  (2)赎回期。可转换债券的不可赎回期结束后,即进入赎回期。在赎回期内,可转换债券的发行方可以根据规定的赎回价格赎回债券。

  (3)赎回价格。赎回价格一般高于面值,赎回价格与面值之间的差额称为赎回溢价,赎回溢价随到期日的接近逐渐减少。

  (4)赎回条件。赎回条件可分为无条件赎回与有条件赎回。无条件赎回是指在赎回期内发行方可根据规定的赎回价格随时赎回可转换债券;有条件赎回是指发行方规定某些条件,一旦满足这些条件,发行方即可按照规定价格赎回可转换债券。

可转换债券的赎回条款包括什么

  二、可转换公司债券属于金融负债吗

  可转换债券同时具有股性和债性。从会计角度来看,一般可转换债券视其期限纳入负债。当然偿还期限在一年以内的可转换债券是属于流动负债的。公司成为金融工具合同的一方时,确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时,按照公允价值计量;对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。从这个角度看,可转换公司债券也属于金融负债。

  三、可转换债公司债的特征是什么

  1、债权性

  与其他债券一样,可转换债券也有规定的利率和期限,投资者可以选择持有债券到期,收取本息。

  2、股权性

  可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券,但转换成股票之后,原债券持有人就由债权人变成了公司的股东,可参与企业的经营决策和红利分配,这也在一定程度上会影响公司的股本结构。

  3、可转换性

  可转换性是可转换债券的重要标志,债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定,债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力,在宽限期之后可以行使转换权,按照预定转换价格将债券转换成为股票,发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性,可转换债券利率一般低于普通公司债券利率,企业发行可转换债券可以降低筹资成本。

  以上就是本文的全部内容,希望能对大家有所帮助,能给大家解答心中的疑问。若是你还有其他的法律问题,可以咨询找法网上的在线律师。他们一天24小时在线,能随时为大家解答法律疑惑。

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