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当前位置: 找法网 > 资产负债表 > 资产负债表资讯 > 资产负债表净资产怎么看

  资产负债表是反映企业在某一特定日期(如月末、季末、年末)全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表,是企业经营活动的静态体现,那么关于资产负债净资产应该怎么看呢,下面就由找法网详细的给大家介绍一下,供大家参考。

  一、整体分析资产负债表按照 资产=负债+股东权益 的结构,从左到右、从上到下排列。资产是企业资金的占用,是能够给企业带来收益的资源;负债和股东权益是企业资金的两种不同来源,是企业要承担的代价;1、资产分析资产是企业用以安身立命的根本,是企业综合实力的反映。首先,分析资产规模的变化情况。处于成长期或发展前景好的企业,资产规模肯定在不断增加。同时要结合行业整体发展来看,看这家企业所处的行业的性质,是国家大力支持的,还是高能耗、高污染等急需整改的行业。企业资产的规模应当跟行业发展趋势一致。行业在萎缩,企业资产规模却在扩大,那么肯定存在某种问题,值得关注。其次,分析资产的结构或构成。把资产分成两类:经营性资产和金融资产(投资性资产)。比较一下这两类资产在总资产中的占比如何,可以看出这家企业的主营业务。集团公司或以投资为主业的公司,金融资产占比会多一些;如果一家普通的加工制造类型公司,投资性资产占比很大,说明这家企业主营业务有点问题,值得关注。最后,具体资产项目分析。通过以上两点,可以对企业整体状况有个大概判断,然后再针对各个资产项目详细的进行考察。(1)货币现金/银行存款货币现金往往被分析者忽略,因为正常情况下企业不会持有太多的闲置资金。要结合行业的发展去看,一般成长型的行业投资机会多,企业不太可能有大量闲置资金的;如果企业持有大量现金(跟其他企业比较现金的大小),说明这家企业资金管理有问题或缺少投资机会。(2)应收账款/应收票据应收账款一般跟营业收入结合一起解读,看看企业的收入中,有多少是尚未收回的,也能反映出企业的赊销政策变化。其实,从另外的角度解读应收项目,我们可以看到企业在市场中的地位。应收款多,意味着别人欠企业的钱多,企业地位不够强势,谈判能力较弱。与之相反的是应付项目,如果应付款多,说明企业欠别人的钱多,除非企业真的没钱,否则说明企业本身很强势,能够大量占用别人的资金。另外,还要关注应收账款的客户来源、所属行业。(3)存货存货是企业最重要的资产,因为出售存货才能给企业带来收入。但是存货又是企业最容易操纵的项目,因为存货成本的计价方法有多种,不同的计价方法对利润的影响也很大。简单说,需要关注这几个问题:一是存货大规模增加或减少;二是存货周转率的变化。存货大量增加或减少,可能是因为企业存货管理能力变化,也可能是企业在调节利润。原材料从开始加工到最后销售之前,都是以存货的形式存在。只有存货对外销售出去后,才会结转到成本中去,而成本的大小直接影响到利润。如果企业销售产品后不结转成本,则存货规模就会变大,利润也会变大。因此要看存货的周转率,跟行业比较,看看周转的快慢。如果出现上面的情况,那么周转肯定很慢。(4)固定资产固定资产有的是生产经营类的,比如厂房、机器设备;有的是管理部门使用的,比如电脑、商务车等;重点关注生产经营类的固定资产规模变化。考虑规模的时候,按照原价去考量更为合理,因为折旧只是会计处理的手段,设备、厂房的生产能力并不是随着折旧的变化而变化,应该是在相当一段时间内,这类资产的生产能力保持稳定。对于固定资产,要考察固定资产的使用效率,简单说就是这类资产有没有给企业带来业务量、收入的增加。不然,为什么要购置固定资产呢。一般有这样的逻辑:固定资产增加,生产的存货就应该增加,否则固定资产就没有产生效率。计算一下,(存货+成本)/固定资产,分子代表生产规模;如果这个值比较大,说明固定资产的利用效率比较高。然后计算一下主营业务利润/固定资产,看看固定资产的利润贡献度。(5)投资性资产主要看一下长期股权投资,结合现金流量表中的投资活动产生的现金流入。因为投资性资产持有的目的就是为了赚钱,如果这部分资产没有带来现金流入的话,说明资产的利用效率不高,存在投资泡沫,就是光投资不赚钱。(6)其他应收款关联企业的借款,一般是放在其他应收款。现实中,有的企业为了掩饰关联方借款,利用存货的不可测量性(比如煤矿企业,海产品养殖企业),把这部分借款放到存货中,然后再计提存货跌价准备,这样这部分借款就完整的转移到关联方,不留痕迹。所以对于其他应收款,要看看是不是关联方借款,有没有借款协议。如果规模太大,说明关联方交易比较严重。然后再看看关联方是谁,如果是这家企业的母公司,那么这笔钱比较难收回;如果是子公司,比较容易收回。2、负债与所有者权益分析(1)应付票据/应付账款应付项目反映企业占用别人资金的规模,一定程度上反映企业的谈判能力以及在行业中的地位如何。应付票据,看一下是银行承兑汇票多,还是商业承兑汇票多。如果是商业承兑汇票多,说明对方客户比较信任该企业的信用;(2)短期借款短期内需要偿还的借款,偿还压力比较大,因此短期借款只适用于短期项目资金,一般是用来企业资金周转;然后对照一下企业的货币资金规模;如果货币资金规模远远大于短期借款,那么企业一方面有大量闲置资金,一方面有短期的利息费用支出,可能资金分派方面有问题。(3)长期借款长期借款一般用于长期投资项目,比如购置固定资产等。结合固定资产分析,看一下长期借款的使用效率。(4)实收资本与资本公积实收资本与资本公积之和,就是股东投入企业的资源。实收资本是企业实际收到的资金,一般情况下是跟企业的工商注册资金一致。资本公积包含的内容就比较多了,比如资本(股本)溢价、其他资本公积、企业收到的捐赠等。资本公积一般用于转增资本,不体现所有者对企业的产权关系,更多体现的是资本市场对企业的估值溢价,因此相比较实收资本,资本公积不稳定,会随着资本市场的波动发生变动。因此看一家企业的实力,更多的应该看实收资本的规模。如果资本公积过大,则企业在稳定性方面不足。(5)盈余公积和未分配利润这两项代表企业赚取的利润,是企业成长能力的体现。企业对于未分配利润享有较高的自主权,因此重点关注企业如何使用这部分利润。如果企业大量的分红,可能说明企业缺乏明确的投资机会;正常情况下,企业利用赚取的利润进行再生产,比如投资购买固定资产项目。

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