根据我国法律规定,以裸照为担保物的合同无效。当事人订立合同应当遵守法律、行政法规,尊重社会公德,不得扰乱社会秩序,损害社会公共利益。
如果出借人要求借款的女大学生以裸照作为抵押物的行为,因违反公序良俗而导致担保合同无效。
如果借款人到期未还借款,放贷人把其裸照利用互联网等手段对外发布并进行传播,情节严重并满足涉案标准的,涉嫌传播淫秽物品罪;放贷人威胁到期未还款的借款人通过互联网等方式对外发布其裸照,强制讨要畸高本息,完全符合威胁或要挟的方法强行索要私人财物的要件,只要涉案金额达到法律规定的标准,则涉嫌敲诈勒索罪。
《合同法》第五十二条有下列情形之一的,合同无效:
(一)一方以欺诈、胁迫的手段订立合同,损害国家利益;
(二)恶意串通,损害国家、集体或者第三人利益;
(三)以合法形式掩盖非法目的;
(四)损害社会公共利益;
(五)违反法律、行政法规的强制性规定。