同一管理人的多支是私募股权基金投资同一项目有无限制

更新时间:2019-11-11 12:30:54
问题描述:
同一管理人的多支是私募股权基金投资同一项目有无限制
承诺:保障您的权益,解决您的疑惑,我们的律师为您提供专业服务,5分钟内响应
立即咨询
1位律师解答
未面谈及查看证据材料,律师回答仅供参考。
  • 私募股权投资基金的运作流程   
    (一)项目选择和可行性核查   由于私募股权投资期限长、流动性低,投资者为了控制风险通常对投资对象提出以下要求:   优质的管理,对不参与企业管理的金融投资者来说尤其重要。   至少有2至3年的经营记录、有巨大的潜在市场和潜在的成长性、并有令人信服的发展战略计划。   行业和企业规模(如销售额)的要求。投资者对行业和规模的侧重各有不同,金融投资者会从投资组合分散风险的角度来考察一项投资对其投资组合的意义。   估值和预期投资回报的要求。由于不像在公开市场那么容易退出,私募股权投资者对预期投资回报的要求比较高,至少高于投资于其同行业上市公司的回报率。   3-7年后上市的可能性,这是主要的退出机制。   另外,投资者还要进行法律方面的调查,了解企业是否涉及纠纷或诉讼、土地和房产的产权是否完整、商标专利权的期限等问题。很多引资企业是新兴企业,经常存在一些法律问题,双方在项目考查过程中会逐步清理并解决这些问题。   
    (二)投资方案设计、达成一致后签署法律文件   投资方案设计包括估值定价、董事会席位、否决权和其他公司治理问题、退出策略、确定合同条款清单并提交投资委员会审批等步骤。由于投资方和引资方的出发点和利益不同、税收考虑不同,双方经常在估值和合同条款清单的谈判中产生分歧,解决这些分歧的技术要求高,所以不仅需要谈判技巧,还需要会计师和律师的协助。   退出策略是投资者在开始筛选企业时就十分注意的因素,包括上市、出让、股票回购、卖出期权等方式,其中上市是投资回报最高的退出方式,上市的收益来源是企业的盈利和资本利得。由于国内股票市场规模较小、上市周期长、难度大,很多外资基金都会在海外注册一家公司来控股合资公司,以便将来以海外注册的公司作为主体在海外上市。   
    (三)监管   投资者一般不会一次性注入所有投资,而是采取的分期投入方式,每次投资以企业达到事先设定的目标为前提。实施积极有效的监管是降低投资风险的必要手段,但需要人力和财力的投入,会增加投资者的成本,因此不同的基金会决定恰当的监管程度,包括采取有效的报告制度和监控制度、参与重大决策、进行战略指导等。投资者还会利用其网络和渠道帮助合资公司进入新市场、寻找战略伙伴以发挥协同效应、降低成本等方式来提高收益。另外,为满足引资企业未来公开发行或国际并购的要求,投资者会帮其建立合适的管理体系和法律构架。   私募股权投资基金的投资期限非常长,因此其资金来源主要是长期投资者。一般来说,私募股权投资基金的资金会大量来自于其主要投资地域的机构投资者。   私募股权投资基金的筹集方式不同于普通基金,通常采用资金承诺方式。基金管理公司在设立时并不一定要求所有合伙人投入预定的资本额,而是要求投资者给予承诺。当管理者发现合适的投资机会时,他们只需要提前一定的时间通知投资者。这存在一定的风险,如果投资者未能及时投入资金,他们按照协议将会被处以一定的罚金。因此,基金宣称的筹集资本额只是承诺资本额,并非实际投资额或者持有的资金数额。   在实际的筹资活动中,基金有一定的筹集期限。当期限满时,基金会宣布认购截止。同一个基金可能会有多次认购截止日,但一般不超过3次。实践中,基金可能会雇佣代理机构来进行筹资活动。
    2019-11-11 12:30:54
    点赞
  • 找法网本地法律顾问
    咨询我
    若问题紧急,可以直接咨询本地法律顾问。
还有疑问?立即咨询律师!
1分钟提问,海量律师在线解答
  • 描述问题
  • 接入律师
  • 问题解决率99%
立即咨询
当前已有 3456 位用户正在咨询
相关知识推荐
有中国XX颁发的私募投资基金管理登记证书的股权投资基金管理公司所发行并在基协备案发行的私募基金产品出
私募基金只是一个名称,不具有法人的性质,但私募基金管理人是法人组织,一般是由于基金公司。《私募投资基金监督管理暂行办法》 第七条 各类私募基金管理人应当根据基
全部1个答案 >
888 人咨询过
去咨询
找法网咨询助手
官方
当前在线
立即咨询
找法网咨询助手提醒您:
法律所涉问题复杂,每个细节都有可能决定案件走向,若问题紧急,建议 立即咨询 律师,并详细描述自身问题,以获得 针对性解答。24小时在线,平均5分钟回复。
私募发行的对象有哪些
私募发行的对象有哪些
企业法律顾问 1612
私募股权投资基金监督管理暂行办法
私募股权投资基金的运作流程    (一)项目选择和可行性核查   由于私募股权投资期限长、流动性低,投资者为了控制风险通常对投资对象提出以下要求
全部1个答案 >
888 人咨询过
去咨询
关于金融私募股权投资基金管理人登记备案的问题。现在机构正在申请私募基金管理人登记工作,不知能否采取此
可以依据公司法主张自己的合法权益:股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告。 公司股东依法享有资产收益、参与重大
全部4个答案 >
888 人咨询过
去咨询
有限合伙制私募股权基金公司能成为基金管理人么
你好,建议咨询相关基金公司,希望能够帮到你。
全部1个答案 >
888 人咨询过
去咨询
医疗过失怎么样赔偿
医疗过失怎么样赔偿
医疗事故纠纷 135
私募股权基金管理公司
这种情况下需要经过行政审批,然后向工商局办理营业执照才可以运营的,涉及到的法律问题很多,而且涉及到国家的法律是否允许你从事的经营范围,建议委托律师代为办理。
全部3个答案 >
888 人咨询过
去咨询
哪个更适合境外私募股权基金投资
这样的话 应该到当地的工商部门咨询比较准确的
全部1个答案 >
888 人咨询过
去咨询
起诉离婚需哪些手续
起诉离婚需哪些手续
起诉离婚 80
律师解答动态
刚刚
周忠平律师
近期帮助 4452 人
在哪做伤残鉴定
刚刚
金辉律师
近期帮助 6414 人
被公司辞退跟公司签订解除劳动劳动合同书,协议写明加班及未休假的假期的费用不给,申请仲裁有用吗
54秒前
赖启徇律师
近期帮助 2017 人
只要求一个员工录指纹是合法的吗
57秒前
刘斌律师
近期帮助 38026 人
把正常人送进精神病院问题咨询
1分钟前
沈阳盈科律所律师
近期帮助 6305 人
法院执行部门说找不到人,执行不了,该怎么办
1分钟前
吴丁亚律师
近期帮助 70217 人
公司不发工资,不缴纳社保,签订的是劳动协议书,仲裁受劳动法保护吗
2分钟前
郭少雄律师
近期帮助 10 人
攵母一方去世,怎么确权
3分钟前
周忠平律师
近期帮助 4452 人
你好,有高血压糖尿病能被拘留吗
1分钟提问 海量律师提供在线解答
  • 1
    提交咨询
    详细描述您所遇到的问题或纠纷并发送
  • 2
    接入律师
    耐心等待律师解答,平均5分钟及时响应
  • 3
    获取解答
    还有疑问?60分钟无限次追问
立即咨询