可能对于很多初学金融的小伙伴来说，利率互换是一个陌生的名词。而对于更多未接触过金融的朋友们来说，可能这更像是天书中的字词解释。现在大家不用担心，找法网小编将会告诉你们什么是利率互换以及基本原理等，希望可以帮到您哦。
利率互换的基本原理：
利率互换交易的基本原理就是大卫•李嘉图的比较优势理论与利益共享。首先，根据比较优势理论，由于筹资双方信用等级、筹资渠道、地理位置以及信息掌握程度等方面的不同，在各自的领域存在着比较优势。因此，双方愿意达成协议，发挥各自优势，然后再互相交换债务，达到两者总成本的降低，进而由于利益共享，最终使得互换双方的筹资成本都能够得到一定的降低。
利率互换的案例分析：
国际资本市场上发生的较早一次利率互换发生在1982年7月，当时，德意志银行发行了3亿美元7年期的固定利率欧洲债券的同时，通过与另外3家银行达成的互换协议，交换成以LIBOR为基准利率的浮动利率债务。这项交易使得双方能利用各自在不同金融市场上的相对优势获得利益，即德意志银行按低于LIBOR的利率支付浮动利息，而其他三家银行则通过德意志银行的较高的资信等级换得了优惠的固定利率债务。
1.利率互换作为金融衍生工具，为表外业务，可以逃避利率管制、税收限制等管制壁垒，有利于资本的流动。
2.金额大，期限长，投机套利较难。绝大部分利率互换交易的期限在3—10年，由于期限较长，因此，投机套利的机会比较少，另外，利率互换一般属于大宗交易，金额较大。
3.交易的成本较低，流动性强。利率互换是典型的场外市场交易(OTC)工具，不能在交易所上市交易，可以根据客户的具体要求进行设计产品，无保证金要求，交易不受时间、空间以及报价规则的限制。具体交易事项都由交易双方自主商定，交易手续简单，费用低。因此，成本较低，交易相当灵活。
4.风险较小。因为利率互换不涉及本金交易，信用风险仅取决于不同利率计算的利息差，而且其中包含了数个计息期，能够有效地避免长期利率风险。
5.参与者信用较高。互换交易的双方一般信用较高，因为如果信用太低往往找不到合适的互换对手，久而久之，就被互换市场所淘汰。能够顺利参与交易的大都信用等级比较高。
1.风险较小。因为利率互换不涉及本金，双方仅是互换利率，风险也只限于应付利息这一部分，所以风险相对较小；
2.影响性微。这是因为利率互换对双方财务报表没有什么影响，现行的会计规则也未要求把利率互换列在报表的附注中，故可对外保密；
3.成本较低。双方通过互换，都实现了自己的愿望，同时也降低了筹资成本；
4.手续较简，交易迅速达成。利率互换的缺点就是该互换不像期货交易那样有标准化的合约，有时也可能找不到互换的另一方。
看了以上找法网小编总结的利率互换的基本原理及案例分析的资料，相信各位小伙伴对利率互换有了一定的了解吧！初学金融的小伙伴是不是更清楚地了解呢？如果您还有什么不懂的法律问题，可以随时向找法网的在线律师进行咨询哦。
