根据法律分析：以贷养贷是不犯法的，并不构成犯罪行为。不过，以贷养贷的后果依然很严重，会令借款人难以承受。
法律依据：《贷款通则》 第十七条 借款人应当是经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企（事）业法人、其他经济组织、个体工商户或具有中华人民共和国国籍的具有完全民事行为能力的自然人。
拓展资料：
借款人申请贷款，应当具备产品有市场、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金、恪守信用等基本条件，并且应当符合以下要求：
一、有按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿；没有清偿的，已经做了贷款人认可的偿还计划。
二、除自然人和不需要经工商部门核准登记的事业法人外，应当经过工商部门办理年检手续。
三、已开立基本账户或一般存款账户。
四、除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超过其净资产总额的50%。
五、借款人的资产负债率符合贷款人的要求。
六、申请中期、长期贷款的，
新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本金比例。
以贷养贷会出现后果如下：
1、增加负债金额、还款负担
在以贷养贷前，借款者只是欠了一笔欠款。
以贷养贷后，借款者就不仅是欠一笔欠款了。
通过以贷养贷，借的贷款越多欠的钱也就越多，最后反而加重了个人负债。网贷产品和银行贷款不同，网贷产品的贷款利率目前普遍在18%左右，如果以贷养贷只会加重自己的还款负担。
2、面临暴增的催收情况
以贷养贷后果比较严重，越贷越多，产生的利息也越来越高。如果个人收入不足以偿还欠款，那么网贷只要逾期就会催收，而且多款网贷同时逾期会遭遇大量催收。
3、个人信用收到影响
以贷养贷通常是同时借多个网贷产品，网贷只要逾期就会影响个人征信，网贷平台会将贷款人的逾期信息上传到大数据和网络征信。这样一来很容易变成网络征信黑名单。
成为网黑以后，基本上就很难再借了。
